Melco on perustettu vuonna 1975. Alun perin Melco rakensi eräitä aikansa hienoimmista High-End – äänentoistolaitteista, kuten vuonna 1980 julkistettu ja suuresti arvostettu Melco vinyylisoitin. Melcosta tuli myöhemmin Buffalo – Japanin suurin tallennus- ja verkkolaitteiden valmistaja. Melco nostettiin merkkinä uudelleen valokeilaan, kun digitaalisen musiikin toisto- ja tallennusmetodit olivat kypsiä hyötymään omistajansa intohimoisesta suhtautumisesta musiikkiin. Näin yhtiön perinteet voitiin yhdistää luonnollisella tavalla yrityksen uuteen osaamiseen. Melco muodostuu sanoista ”Maki Engineering Laboratory Company”.
Melco on tehty kaikin tavoin tinkimättömään musiikista nauttimiseen. Melcon perimmäinen ajatus on rakkaimman musiikkisi turvallinen säilöminen ja toistaminen alkuperäisellä ja kompressoimattomalla äänenlaadulla. Melcoa voisikin ajatella nykyajan versiona menneiden vuosien High-End -tasoisista äänilähteistä, kuten CD-soittimet, vinyylisoittimet ja kelanauhurit. Toisin kuin vanhoilla fyysisillä äänilähteillä, Melco ei ”ääniformaattina” varsinaisesti vanhene tai poistu markkinoilta – nimittäin se tukee kaikkia tärkeimpiä digitaalisia musiikkiformaatteja. Lisäksi Melcon käyttöjärjestelmä on päivitettävissä mahdollisten uusien ääniformaattien saavuttaessa jalansijaa.